2019年10月21日

頂層架構已明晰，泛在換擋再加速。國家電網近日發布《泛在電力物聯網白皮書2019》、《泛在電力物聯網建設典型實踐案例》。按照規劃，國家電網擬于2021年初步建成泛在電力物聯網，2024年建成泛在電力物聯網，2019年是三年攻堅的開局之年，旨在重點完成規劃、明確方法論及組織架構。根據前四批國網信息化的招標情況，2019年累計招標量為11.78萬件，其中江蘇、寧夏、天津等省市推進較快，但距整體要求仍有差距。

分析人士認為，三季度以來泛在投資與建設全面提速，國網泛在推進會議提出加大力度確保全年高質量完成建設任務，預計2019年四季度乃至2020年全年都會是訂單爆發、建設任務快速推進時期。

10月14日國家電網發布《泛在電力物聯網白皮書2019》與《泛在電力物聯網建設典型實踐案例》。其中，《泛在電力物聯網白皮書2019》闡述了泛在電力物聯網建設背景、目標與發展方向，分析其建設價值與當前建設成效，并指出以分布式光伏服務、綜合能效服務等七個方面子生態的建設為重點共筑智慧能源新生態。

《泛在電力物聯網建設典型實踐案例》點明了泛在電力物聯網建設主線與價值體現，并給出AI圖像識別技術在輸電巡視中應用、源網荷儲多維綠色調度體系等多個成功實踐案例，為下階段縱深建設提供經驗支撐。

此前，國家電網于10月12日召開泛在電力物聯網建設推進會議。此次泛在電力物聯網建設推進會議總結了泛在電力物聯網當前建設進展與成效，指出頂層設計已基本完成，明確了下階段重點建設任務，提出四季度將加大建設力度以確保高質量完成全年建設目標。

行業動態 泛在換擋再加速

泛在電力物聯網是圍繞電力系統各環節的智慧服務系統，其意義在于可以助力國家治理現代化，推動能源低碳轉型，提高電網運營質效，滿足人民美好生活用能需要，促進產業鏈現代化，形成讓政府及社會、用戶、能源電力及上下游企業普遍受益的價值體系，意義重大。

《泛在電力物聯網白皮書2019》明確了2019年建設主線及重點，指出今年將重點圍繞著力構建能源生態、迭代打造企業中臺、協同推進智慧物聯、同步推進管理優化4條主線，并明確了57項建設任務和25項綜合示范。泛在電力物聯網建設內涵為圍繞電力系統各環節，充分應用移動互聯、人工智能等現代信息技術、先進通信技術，實現電力系統各個環節萬物互聯、人機交互，具有狀態全面感知、信息高效處理、應用便捷靈活特征的智慧服務系統;建設目標為電力系統各個環節萬物互聯、人機交互，實現“數據一個源、電網一張圖、業務一條線”，廣泛連接內外部、上下游資源和需求，打造能源互聯網生態圈，適應社會形態，打造行業生態，培育新興業態，支撐“三型兩網”世界一流能源互聯網建設。

泛在電力物聯網建設推進會議上，國家電網領導指出將加大力度與決心確保全年建設目標高質量完成，中泰證券判斷泛在電力物聯網將在四季度迎來進一步加速，投資與項目將大規模落地，相關訂單將進入爆發階段?！斗涸陔娏ξ锫摼W白皮書2019》指出，2019年需完成所有專項方案設計與試點驗證、完成三年規劃編制，并在技術方案、實施策略、新興業務和商業模式等方面探索形成典型成果與可推廣模式，建設重點涵蓋57項建設任務、25項綜合示范、160項自行拓展任務，建設任務較重。

從泛在電力物聯網推進節奏來看，2019年4月 《泛在電力物聯網2019年建設方案》發布，給出57項建設任務;上半年由于處于試點驗證階段且頂層設計持續制定，整體建設節奏相對較慢;三季度以來，泛在電力物聯網迎來拐點，8月數據中臺、云平臺、物聯管理平臺等關鍵環節招標開啟，9月新增批次信息化招標規模顯著放量均驗證了泛在電力物聯網建設已得到全面提速。

各地泛在啟動有望加速，信息化招標增量空間廣闊。截至2019年9月底的第四批信息化招標，2019年國家電網已開展五次信息化招標(第一至四批次+新增批次)，合計招標量為11.78萬件;與此相比，2018年全年國家電網共開展了七次招標(第一至五批次+第二批次補充+預安排批次)，合計招標量為19.21萬件;考慮到2019年信息化設備已招標數量規模遠不及2018年全年水平，仍有較大增長空間。此外，從招標內容來看，當前僅有江蘇、寧夏、天津三地啟動泛在電力物聯網專項建設，其余24個網省公司有望陸續跟進，后續信息化招標增量空間廣闊。

投資機會 布局相關產業鏈

“三季度以來泛在電力物聯網投資與建設全面提速，本次國網泛在推進會議提出加大力度確保全年高質量完成建設任務;《白皮書》與《實踐案例》的發布明確了頂層設計與全年建設重點，預計四季度泛在電力物聯網推進節奏將進一步提升，投資與項目預計持續大規模落地，相關產業鏈公司將進入訂單爆發階段?！敝刑┳C券繼續推薦電網智能化與信息化龍頭國電南瑞、“云網融合”全產業鏈覆蓋者岷江水電(重組后)與國網電商入駐打造的泛在戰略支撐平臺遠光軟件;同時建議關注積極布局能源互聯網生態的朗新科技、金智科技、中恒電氣、理工環科等。

銀河證券認為，泛在電力物聯網白皮書進一步完善了泛在電力物聯網的頂層設計，對推動其建設進度具有重要意義，為完成全年目標，預計后續建設速度有望加快。在投資標的上，推薦電網自動化、電力通信及智能化龍頭國電南瑞、智能電表受益標的許繼電氣、正泰電器，建議關注岷江水電、林洋能源、海興電力等。

光大證券建議關注國電南瑞、岷江水電以及國內用電設備及用電信息采集系統龍頭林洋能源、國內自主品牌電能表出口龍頭海興電力、電力信息化服務商遠光軟件、國網用電信息采集系統解決方案供應商東軟載波。